围剿Ripple后,美国证交会对BNB动手了

2022年06月08日 币安 加密市场

  2017年,加密市场迎来前所未有的野蛮生长期,年中时比特币价格达到了2万人民币,市场情绪高涨,散户疯狂涌入,各路项目方通过ICO(首次代币发行)募集了大量资金,市场资产规模超过220亿美元。

  同年7月,在全民FOMO的情绪中,一家名为Binance的小交易所通过ICO,以每枚约0.9元的价格发行了平台代币BNB,最终募集资金高达1500万美元。彼时其创始人赵长鹏彼时应该很难相信,自己日后会成为华人首富。

  币安ICO一年后,BNB最高价格达到了120人民币;两年后最高价格突破200人民币;三年后的2021年,BNB最高价格为4400人民币。

  一位在ICO中认购过10000枚BNB,但持有一个月后便卖出的加密用户后来表示,自己最高踏空过4400万人民币,踏空的感觉远比亏损更难受。

  然而最近,这家目前加密市场市值前五,全球最大的加密货币交易所遇到了大麻烦。

  据彭博社周一消息,美国证券交易委员会 (SEC) 正在对全球最大加密货币交易所币安(Binance)发起审查,以核实其代币BNB是否属于未经注册发行的证券。受此影响,BNB最近24h跌幅超8%,最新报价280美元。

  这并非是加密货币首次遭到SEC审查,在币安之前,美国证交会已对ICO采取了数十项执法行动,其中最知名的是针对XRP(瑞波币)项目方RippleLabs的审查,该公司的Ripple网络支持用户以任意一种货币转账,手续费便是代币XRP。

  SEC对RippleLabs的诉讼是美国针对加密市场的首次发难,目前两者未提出和解,XRP最新价格为0.39美元,市值在所有加密货币中排名第6。

  币安为何遭受审查?

  针对SEC的调查,币安在声明中表示,“我们不宜就我们与监管机构正在进行的对话发表评论。我们将继续满足监管机构设定的所有要求。”

  从声明来看,币安对此次调查相当配合,但并没有透露违规原因。但我们对比瑞波的诉讼不难发现,两者有很多相似之处:一是两者是是以盈利为目的的企业实体;二是都搭建了一个庞大的新型支付网络,对传统金融模式造成了冲击;三是参与ICO的投资者为公司发展提供了资金,且都在代币的大幅升值中获利。

  基于1946年美国最高法院对投资合同的一项裁决,只要投资者购买虚拟货币来为公司或项目提供资金,并打算从这些努力中获利,那么该虚拟货币就可能属于SEC的管辖范围,更何况币安的存在触及了诸多利益方。

  对此,投资人Passive认为,BNB之于币安就像COIN之于Coinbase——它们都是证券, 但其中一个(BNB)是未注册的。比特币是唯一真正去中心化的货币。

  另一方面,虽然币安已经退出中国大陆市场,但海外也不是法外之地,美国始终对加密市场有着合规诉求,只不过相比国内防范金融风险的出发点,美国对加密市场的监管更多的从经营合法性、税务合法性等方面进行介入。

  知情人士称,除了BNB募资问题,SEC还在调查币安内部人员可能存在的交易滥用行为,以及2019 年成立的美国子公司 Binance.US 是否从其全球同行中分离出来。

  币安强调,Binance.com 和 Binance.US “是独立的实体”,前者只面向非美国用户。该公司表示,“Binance.US 是一个专注于美国的独立交易平台,通过提供符合美国联邦和州法规的产品和服务为美国用户提供服务”。

  事情正在起变化

  毫无疑问,在当下加密市场熊市的背景下,SEC针对币安的每一个监管动作,都将对加密市场的格局产生重大深远的影响。

  自去年3月起,美国商品期货交易委员会(CFTC)便一直在调查该币安,原因是该交易所允许美国客户在没有CFTC监督的情况下交易衍生品。而SEC主席Gary Gensler则表示,几乎所有ICO都是证券,应受其机构监管。

  Gary Gensler之所以这样表态,并非是无的放矢。内在逻辑是虽然ICO并非是出售股份,但它却在结果上达到了公开募股的效果。

  以币安为例,其每季度会将交易所利润的20%用于回购BNB,而BNB的总量为恒定的2亿枚,这一举措将促使流通中的BNB价格不断上涨,最终让投资者实现投资获利。

  更要命的是,路透社在币安遭SEC调查之际,发布了一片文章称,在2017年至2021年期间,至少有 23.5 亿美元的非法资金通过币安洗钱。如若报道属实,这或许将让币安陷入更加艰难的境地。

  币圈KOL Joy认为,SEC一旦认定BNB是一种证券,可能会使币安陷入风波,此前的XRP就是一个典型的例子。再加上洗钱等嫌疑,这次风波没有一两个月是不会消停的,甚至可能波及加密市场大盘走势。

  联系此前种种,加密市场的危机或许早已在酝酿之中,近期全球近20个地区和国家纷纷警告币安的业务并未在当地注册,并且不断有新的国家和监管部门加入该行列,因而此次美国SEC监管态度更加至关重要。

  国内投资者小莫则认为,这是币安又该交保护费了,币安美国是否独立,以及是否存在内幕交易,这两点明眼人都看得出来,最终结局大概率还是花钱摆平。

  当然,加密市场币种无数,SEC如果仅为规范美国金融市场,不会只对Ripple、币安发起调查,要么这次是一次“杀鸡儆猴”的恫吓,要么只是想从中获得相应罚金或其他方面的好处。如论如何,加密市场的这次走熊都已是无可挽回的定局了。